Projektreferenzen
BX Digital führt erstes reguliertes Blockchain-basiertes Handels- und Abwicklungssystem der Schweiz ein

BX Digital führt erstes reguliertes Blockchain-basiertes Handels- und Abwicklungssystem der Schweiz ein

DLT-gestützte Infrastruktur verkürzt Abwicklungszeit von Tagen auf Minuten

BX Digital, die Schweizer Tochtergesellschaft der Börse Stuttgart Group, hat ein vollständig reguliertes Abwicklungssystem für den Handel mit digitalen Vermögenswerten eingeführt - das erste seiner Art in der Schweiz. Die in Zusammenarbeit mit GFT entwickelte Plattform verkürzt die Abwicklungszeiten drastisch und macht Zwischenhändler überflüssig. Damit schlägt sie ein neues Kapitel auf den digitalen Kapitalmärkten auf und ermöglicht Banken, ihren Kunden schnellere, günstigere und transparentere Dienstleistungen anzubieten.

Schnellere Abwicklung

Die Abwicklungszeit wurde von 2 Tagen auf wenige Minuten verkürzt.

FINMA-zertifiziert

Erstes DLT-Handelssystem mit offizieller Zulassung in der Schweiz.

Eliminierung von Zwischenhändlern

Tokenisierte Vermögenswerte werden direkt über die Ethereum-Blockchain abgewickelt.

Kunde

BX Digital

BX Digital ist die erste regulierte Finanzmarktinfrastruktur in der Schweiz mit Handel- und Abwicklungssystem für digitale Vermögenswerte auf der öffentlichen Blockchain.

Die Herausforderung

Aufbau einer regulierten DLT-Handels- und Abwicklungsplattform – von Grund auf

BX Digital hatte ein ehrgeiziges Ziel: die führende Schweizer Infrastruktur für den Handel und die dezentrale Abwicklung tokenisierter Vermögenswerte zu schaffen.

Im Jahr 2021 trat das Schweizer DLT-Gesetz in Kraft, das es Finanzinstituten erlaubt, Vermögenswerte – wie Aktien oder Immobilien – zu tokenisieren und direkt über die Blockchain zu übertragen. Dieses Gesetz eröffnete neue Möglichkeiten für den regulierten Handel mit digitalen Vermögenswerten und deren Abwicklung. Die Anforderungen für den Erhalt einer DLT-Handelslizenz der FINMA, der Schweizer Finanzaufsichtsbehörde, waren jedoch außergewöhnlich streng.

BX Digital musste eine robuste Marktinfrastruktur bereitstellen, die:

digitale Wertpapiere innerhalb von Minuten statt Tagen abwickelt
Zwischenhändler und Gegenparteirisiken eliminiert
sich nahtlos in bestehende Finanzsysteme und die Prozesse der Schweizerischen Nationalbank integriert
die höchsten Anforderungen an Compliance, Transparenz und Prüfbarkeit erfüllt

Die Lösung musste zwei Welten verbinden: die innovative, dezentralisierte Technologie der Blockchain und das konservative, streng regulierte Umfeld der Kapitalmärkte.

BX Digital wandte sich an GFT – einen langjährigen Technologiepartner mit umfassender DLT-Expertise – um das System von der Idee bis zur Einführung mitzugestalten.

„BX Digital hat sich zum Ziel gesetzt, die führende Schweizer Finanzmarktinfrastruktur für den Handel und die dezentrale Abwicklung von digitalen Vermögenswerten zu werden.“

Lidia Kurt

CEO

BX Digital

Das Projekt

Entwicklung und Bereitstellung einer neuen Marktinfrastruktur – sicher und schnell

Von der ersten Konzeptphase an arbeitete GFT eng mit BX Digital zusammen, um die Lösung gemeinsam zu entwerfen und zu entwickeln. Innerhalb weniger Monate lieferte GFT ein Minimum Viable Product (MVP), das in der Cloud gehostet wird und mit Smart Contracts Echtzeitabwicklung und maximale Effizienz sicherstellt.

Zentrale Elemente sind:

Blockchain-Abwicklung auf Ethereum – Ermöglichung von Token-Transfers ohne zentrales Wertpapierdepot
Zahlungen in Schweizer Franken – integriert in das SIC-Zahlungssystem der Schweizerischen Nationalbank
Delivery versus Payment (DvP) – Gewährleistung sicherer, verifizierter Transaktionen mit automatischem Abgleich

GFT verankerte Compliance in jedem Entwicklungsschritt und richtete das System am sich weiterentwickelnden DLT-Regulierungsrahmen der FINMA aus. Um Sicherheit und Zuverlässigkeit zu gewährleisten, wurde jeder Entwicklungsschritt automatisierten, toolgestützten Prüfungen und Tests unterzogen.

„BX Digital hatte eine ehrgeizige Vision. GFT hat sie umgesetzt. Gemeinsam haben wir eine Lösung entwickelt, die den Handel und die Abwicklung von digitalen Vermögenswerten neu definiert. Dies ist ein dauerhafter Fortschritt für die Finanzindustrie, der das wahre Potenzial von tokenisierten Vermögenswerten freisetzt.“

Eduard Grün

Produktmanager

GFT Technologies SE

Der Vorteil

Ein von der FINMA zugelassenes DLT-Handelssystem – die Schweizer Finanzmärkte im Wandel

Nach umfangreichen Tests und einer externen Prüfung des MVP wurde das System von der FINMA vollständig zugelassen. Die BX Digital ist damit das erste lizenzierte multilaterale DLT-Handelssystem in der Schweiz.

Führende Finanzinstitute schlossen sich rasch an, um ihren Kunden nahezu sofortige Abwicklungen anzubieten, darunter:

Sygnum Bank
Incore Bank
Hypothekarbank Lenzburg AG
ISP-Gruppe
EUWAX AG (Teil der Börse Stuttgart Group)

Durch die Verkürzung der Abwicklungszeit von zwei Tagen auf Minuten bietet die Infrastruktur von BX Digital eine unübertroffene Geschwindigkeit, Transparenz und Vertrauen. Die Plattform setzt einen neuen Maßstab für den Handel mit digitalen Vermögenswerten - nicht nur in der Schweiz, sondern in ganz Europa.

„Als erste Schweizer Finanzmarktinfrastruktur, die von der FINMA die Zulassung für ein Distributed-Ledger-Technology-Handelssystem erhalten hat, ist dieses Projekt ein bahnbrechender Meilenstein für den Schweizer Finanzmarkt und unterstreicht die Vorreiterrolle von BX Digital in Sachen Innovation in Europa.“

Samuel Bisig, CTO